MultiSYG: Sygnum Bank es pionero en préstamos autónomos de Bitcoin con custodia multifirma
El sector de la banca de activos digitalesestá entrando en una nueva fase de madurez, impulsado por la demanda institucional de productos que combinen la seguridad de la tecnología blockchain con las garantías de las finanzas reguladas. A la cabeza de esta innovación se encuentraSygnumBank, el primer banco de activos digitales del mundo, que lanzará un producto innovador llamado MultiSYG en el primer semestre de 2026. Esta nueva oferta consiste en un préstamo con garantía fiduciaria y Bitcoin , diseñado para abordar una de las preocupaciones más persistentes de los tenedores de Bitcoin institucionales y de alto patrimonio: la pérdida de control y el riesgo de rehipotecación cuando la garantía se deposita en un custodio centralizado.
MultiSYG no es un simple préstamo respaldado por Bitcoin; es una reingeniería fundamental del modelo de préstamos, basada en el principio de autosoberanía. Permite a los prestatarios acceder a liquidez con sus tenencias de Bitcoin, manteniendo al mismo tiempo un control compartido y verificable sobre la garantía mediante un sistema criptográfico multifirma. La posibilidad de acceder a financiación competitiva —con plazos de retiro y duraciones de préstamo flexibles—, a la vez que mitiga el riesgo de contraparte, posiciona a MultiSYG como un desarrollo fundamental en las finanzas digitales institucionales. Al combinar el servicio de guante blanco de un banco regulado con los principios fundamentales de la comunidad Bitcoin, Sygnum Bank está cerrando eficazmente la brecha filosófica y operativa entre las finanzas tradicionales y las descentralizadas.
La revolución de las firmas múltiples: eliminando el riesgo de rehipotecación
La principal innovación de MultiSYG reside en su solución de custodia. A diferencia de los servicios tradicionales de préstamos respaldados por Bitcoin, que requieren que el prestatario transfiera la custodia total de sus activos al prestamista, MultiSYG utiliza una sofisticada billetera de depósito en garantíamultifirma(multi-sig).
Control compartido: el esquema de claves 3 de 5
El Bitcoin garantizado se mantiene en unesquema de claves 3 de 5.Esto significa que se crean cinco claves criptográficas independientes, y al menos tres de ellas deben utilizarse para autorizar cualquier transacción, incluyendo el movimiento de la garantía. La distribución de claves es estratégica:
- Clave(s) del prestatario:el cliente conserva el control de al menos una clave, lo que le permite participar en el proceso de autorización de la transacción.
- Clave(s) de Sygnum Bank:Sygnum Bank posee una o más claves como contraparte crediticia regulada.
- Firmantes/validadores independientes:Las claves restantes están en manos de firmantes externos independientes (a menudo en asociación con una plataforma de préstamos sin custodia como Debifi), que actúan como terceros neutrales en el acuerdo de depósito en garantía.
Dado que se requiere un mínimo de tres firmas, ninguna de las partes —ni el prestatario, ni el socio, y, fundamentalmente, ni Sygnum Bank— puede transferir unilateralmente la garantía. Esta arquitectura garantiza criptográficamente que los activos no sean rehipotecados (es decir, reutilizados por el prestamista para otras actividades financieras sin el conocimiento o consentimiento del prestatario), una práctica que resultó desastrosa en anteriores fracasos de préstamos centralizados de criptomonedas. El prestatario mantienevisibilidad en cadenade su garantía durante la vigencia del préstamo, un grado de transparencia que los modelos centralizados simplemente no pueden ofrecer.
Confianza institucional y cumplimiento
Para los inversores institucionales, el modelo multifirma 3 de 5 proporciona un marco sólido que se alinea con rigurosos mandatos de cumplimiento y gestión de riesgos internos.
- Auditabilidad:La transparencia en cadena permite la verificación en tiempo real de la ubicación y el estado de la garantía, lo que simplifica los requisitos de auditoría e informes.
- Seguridad:La distribución del control elimina el punto único de falla inherente a los modelos de custodio único, lo que mejora significativamente la seguridad de los activos contra piratería o fraude interno.
- Autosoberanía:Al mantener el control parcial sobre sus claves, los clientes mantienen el lema de Bitcoin: «Si no son tus claves, no son tus monedas», a la vez que acceden a crédito regulado. Esta sinergia es un potente catalizador para una mayor adopción institucional de Bitcoin. La sofisticada estructura de control que ofreceSygnum Bankestablece un nuevo estándar para la custodia segura de activos digitales en el sector crediticio.
Combinando la autonomía digital con la banca regulada
La verdadera propuesta de valor de MultiSYG es su exitosa integración de un modelo de custodia nativo de Bitcoin con la excelencia operativa y el marco de cumplimiento de un banco totalmente regulado.
Condiciones de préstamo de grado bancario
A pesar de su innovador modelo de custodia, MultiSYG ofrece condiciones de préstamo totalmente competitivas con los productos bancarios tradicionales. Sygnum Bank aprovecha su estatus como banco con licencia en Suiza y Singapur (junto con sus operaciones en centros financieros como Abu Dabi y Luxemburgo) para ofrecer:
- Tasas competitivas:el precio del préstamo fiduciario (disponible en las principales monedas fiduciarias como USD y EUR) está diseñado para ser atractivo para prestatarios sofisticados.
- Retiros flexibles:Los clientes tienen la autonomía de retirar el capital del préstamo según un cronograma flexible adaptado a sus necesidades específicas de liquidez.
- Duración de préstamos flexibles:los términos de los préstamos se pueden personalizar, lo que proporciona a los prestatarios el horizonte temporal necesario para administrar su capital sin verse obligados a vender rápidamente sus garantías.
Esta combinación de flexibilidad y precios competitivos, todo ello en un entorno regulado, distingue a MultiSYG de las plataformas de préstamos de criptomonedas anteriores, más riesgosas y a menudo no reguladas. Sygnum Bank aporta décadas de experiencia en finanzas tradicionales al emergente sector de préstamos de criptomonedas, brindando la seguridad que exigen los clientes institucionales.
Una estrategia para los tenedores institucionales de Bitcoin
MultiSYG está diseñado específicamente para inversores o empresas con alto nivel de experiencia que poseen Bitcoin en su balance. Estos clientes buscan aprovechar el valor de sus activos para capital operativo, inversiones estratégicas o diversificación sin generar un evento imponible al vender el activo.
- Acceso a liquidez sin vender:los prestatarios pueden desbloquear capital instantáneamente mientras permanecen totalmente invertidos en Bitcoin, preservando así la posible exposición al alza.
- Minimizar el riesgo de contraparte:el elemento no custodial de la garantía reduce drásticamente el riesgo asociado con la insolvencia o mala gestión de un prestamista, una lección fundamental aprendida de las crisis del mercado de 2022.
- Confianza regulada:el hecho de que todo el servicio sea ofrecido por un banco Sygnum, una institución suiza y singapurense totalmente regulada, proporciona un nivel de confianza y recurso legal que es esencial para los fondos y corporaciones conscientes del cumplimiento.
El futuro de las finanzas: convergencia de DeFi y TradFi
El lanzamiento de MultiSYG por Sygnum Bank en la primera mitad de 2026 es más que un lanzamiento de producto; es un testimonio de la convergencia de los principios de las finanzas descentralizadas (DeFi) con la infraestructura de las finanzas tradicionales (TradFi).
Durante años, la comunidad cripto defendió la autocustodia y la minimización de la confianza, mientras que las instituciones tradicionales priorizaron la regulación y la seguridad mediante la custodia centralizada. MultiSYG resuelve con elegancia esta tensión al demostrar que ambas son posibles: se puede mantener el control criptográfico a la vez que se interactúa con productos bancarios regulados y transparentes. Se espera que este modelo sirva de modelo para otros bancos de activos digitales y, con el tiempo, pueda aplicarse a otros activos digitales importantes más allá de Bitcoin.
Esta innovación señala la maduración de todo el ecosistema de activos digitales. Confirma que los más altos niveles de seguridad y mitigación de riesgos se logran no mediante la centralización ni la descentralización puras, sino mediante una combinación inteligente que aprovecha las ventajas de ambas. Sygnum Bank no solo ofrece un préstamo; ofrece una relación financiera basada en la confianza, estableciendo un nuevo estándar global para los préstamos de criptomonedas de nivel institucional.
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La creciente demanda del mercado de estos productos transparentes y sin custodia probablemente impulsará a la competencia a adoptar soluciones de custodia similares, consolidando el depósito multifirma como el estándar de facto para la colateralización segura de activos digitales. Sygnum Bank se posiciona firmemente a la vanguardia de este movimiento, garantizando que la autosoberanía no sea una compensación, sino una característica de las finanzas institucionales.
