Bitnomial Pionir Stablecoin dan XRP Margin dalam Derivatif yang Diatur AS

Bitnomial , perusahaan bursa derivatif AS, telah mengumumkan perluasan dukungan aset digitalnya yang bersejarah, menandai langkah signifikan menuju integrasi aset kripto-native ke dalam pasar keuangan yang teregulasi. Lembaga kliring bursa tersebut, satu-satunya organisasi kliring derivatif (DCO) terdaftar di AS yang saat ini menerima aset digital sebagai agunan margin asli, telah menjadi yang pertama menerima stablecoin —khususnya Ripple USD (RLUSD) —dan telah memperluas programnya untuk mencakup XRP .

Langkah ini merupakan terobosan dalam efisiensi modal, memungkinkan pedagang institusional dan ritel untuk menempatkan stablecoin yang dipatok USD dan XRP sebagai margin untuk instrumen perpetual, futures, dan opsi dengan leverage. Dengan mengintegrasikan RLUSD dan XRP bersama dukungan yang sudah ada untuk deposit margin Bitcoin dan Ether, Bitnomial menetapkan standar baru untuk fleksibilitas dan kepatuhan di pasar derivatif AS yang diatur secara ketat.

Revolusi Efisiensi Modal dalam Derivatif AS

Pasar derivatif pada dasarnya bergantung pada leverage dan manajemen risiko, yang keduanya sangat bergantung pada agunan yang efisien. Dalam keuangan tradisional, agunan ini biasanya berupa uang tunai, fiat, atau obligasi pemerintah berkualitas tinggi. Di dunia derivatif kripto, bursa luar negeri telah lama menerima mata uang kripto dan stablecoin sebagai margin, tetapi dalam batasan ketat Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC), prosesnya jauh lebih ketat.

Bitnomial , melalui lembaga kliringnya yang teregulasi CFTC, Bitnomial Clearinghouse, LLC, secara konsisten telah memelopori jalur aset digital untuk dijadikan agunan. Setelah peluncuran inovatif deposit margin Bitcoin (BTC) dan Ether (ETH) asli dalam lingkungan yang teregulasi, bursa ini kini telah mencapai rekor baru: menerima stablecoin, RLUSD, dan altcoin ternama, XRP, sebagai agunan margin.

Ekspansi ini lebih dari sekadar penawaran produk; ini merupakan terobosan regulasi dan teknologi yang besar. Hal ini menandakan bahwa aset digital semakin matang, melampaui instrumen spekulatif, dan siap mengambil peran vital dan fungsional dalam mengamankan posisi derivatif dalam infrastruktur pasar AS yang patuh.

RLUSD: Efisiensi Stablecoin Memenuhi Agunan yang Diatur

Keputusan untuk menerima RLUSD (Ripple USD) sebagai agunan margin bisa dibilang merupakan aspek terpenting dari pengumuman ini. Stablecoin adalah urat nadi ekonomi kripto, menawarkan stabilitas Dolar AS dengan kecepatan dan efisiensi penyelesaian blockchain.

Memecahkan Masalah Volatilitas Agunan

Secara historis, ketika seorang pedagang derivatif menggunakan aset volatil seperti Bitcoin sebagai margin, mereka harus terus-menerus mengelola risiko likuidasi. Jika nilai agunan BTC turun, mereka menghadapi margin call, yang memaksa mereka untuk menambah modal atau melikuidasi posisi mereka. Meskipun margin Bitcoin memungkinkan para pedagang untuk mempertahankan eksposur kripto mereka, hal itu menambah risiko volatilitas yang melekat pada posisi derivatif itu sendiri.

Stablecoin, dengan mempertahankan patokan $1,00, secara efektif menyelesaikan masalah ini. Dengan menerima RLUSD, Bitnomial memungkinkan para pedagang untuk membatasi posisi mereka dengan aset digital setara USD . Hal ini memberikan efisiensi dan stabilitas modal yang lancar, karena nilai margin tidak berfluktuasi seiring dengan pasar kripto yang lebih luas. Para pedagang dapat menyimpan modal setara USD secara on-chain, siap untuk digunakan secara instan, tanpa hambatan transfer bank atau ketidakpastian fluktuasi pasar.

Undian Institusional

Bagi pedagang institusional, dana kripto-native, dan pelaku pasar, fitur ini bersifat transformatif. Perusahaan-perusahaan ini seringkali menyimpan aset keuangan dalam jumlah besar dalam stablecoin untuk likuiditas dan keperluan operasional. Sebelumnya, untuk berdagang di bursa derivatif yang teregulasi di AS, mereka perlu mengalihkan stablecoin mereka ke mata uang fiat (USD) dan menyetorkan mata uang fiat tersebut sebagai margin, yang kemungkinan besar akan dikonversi kembali menjadi mata uang kripto di kemudian hari. Proses ini memakan waktu, mahal, dan tidak efisien dalam hal modal.

Dengan RLUSD sebagai margin asli, klien institusional kini dapat memanfaatkan kepemilikan stablecoin mereka secara langsung untuk mengakses seluruh rangkaian aset kripto perpetual, futures, dan opsi yang diregulasi CFTC. Hal ini secara drastis mengurangi “kesulitan berpindah antar jenis aset” dan menawarkan mekanisme pembayaran berbasis blockchain yang unggul untuk perdagangan skala besar.

Penyertaan Strategis XRP

Ekspansi untuk memasukkan XRP merupakan langkah strategis besar lainnya dari Bitnomial . XRP, aset digital asli dari XRP Ledger, baru-baru ini mendapatkan kejelasan regulasi yang signifikan di pasar AS, yang membedakannya dari sekuritas yang tidak terdaftar dalam konteks tertentu. Kejelasan ini telah membuka pintu bagi adopsi yang lebih luas oleh lembaga keuangan yang teregulasi.

Meningkatkan Fleksibilitas Portofolio

Dengan mendukung XRP sebagai agunan margin, Bitnomial memberikan fleksibilitas tak tertandingi kepada kliennya dalam mengelola portofolio aset digital mereka. Trader yang sudah memiliki XRP kini dapat menggunakannya untuk mengagunkan eksposur derivatif mereka, mendiversifikasi sumber agunan mereka di luar BTC, ETH, dan RLUSD.

Nilai dari ekspansi ini terletak pada kemampuan dana kripto untuk mendistribusikan portofolio aset digital mereka secara lebih efisien , sekaligus menjaga kepatuhan penuh terhadap regulasi. Dana dengan neraca terdiversifikasi yang mencakup XRP kini dapat memanfaatkan aset tersebut untuk mendapatkan imbal hasil atau lindung nilai risiko melalui derivatif, alih-alih membiarkannya menganggur.

Babak Baru Ekosistem XRP

Keputusan ini memperkuat posisi Bitnomial sebagai bursa yang berwawasan ke depan dan memberikan dukungan yang signifikan bagi ekosistem XRP. Hal ini memvalidasi fungsi XRP sebagai aset yang likuid dan andal, cocok untuk produk keuangan berisiko tinggi yang teregulasi. Ripple, perusahaan di balik RLUSD dan pengembang utama dalam ekosistem XRP, memandang hal ini sebagai pergerakan stablecoin “dari kasus penggunaan yang utamanya spekulatif ke aplikasi dunia nyata.” Integrasi pada DCO yang teregulasi di AS menyediakan wadah yang aman dan patuh bagi institusi untuk berinteraksi dengan kompleks aset ini.

Keunggulan Regulasi dan Teknis Bitnomial

Keberhasilan peluncuran ini berakar pada struktur regulasi Bitnomial yang unik dan komitmen untuk merintis infrastruktur pasar.

Keunggulan DCO

Bitnomial Clearinghouse, LLC terdaftar sebagai Derivatives Clearing Organization (DCO) di CFTC, dan Bitnomial Exchange, LLC terdaftar sebagai Designated Contract Market (DCM). Ini adalah rangkaian lengkap lisensi derivatif CFTC yang diperlukan untuk mengoperasikan bursa dan lembaga kliring derivatif di AS. Sebagai satu-satunya DCO yang menerima aset digital sebagai margin asli, Bitnomial beroperasi dengan tingkat ketelitian dan pengawasan regulasi yang tak tertandingi di sektor derivatif kripto AS.

Integrasi vertikal penuh ini memastikan bahwa manajemen risiko, penyelesaian, dan kliring—fungsi terpenting pasar derivatif—ditangani sepenuhnya dalam kerangka kerja yang teregulasi. Kemampuan untuk menerima RLUSD dan XRP sebagai agunan merupakan hasil langsung dari kepercayaan regulasi yang telah dibangun Bitnomial .

Kontrak yang Diselesaikan dengan Kripto

Salah satu pembeda utama Bitnomial adalah fokusnya pada kontrak berjangka dan perpetual kripto yang diselesaikan secara fisik, atau “in-kind” . Tidak seperti mayoritas derivatif kripto AS yang diselesaikan dalam mata uang fiat (tunai), kontrak Bitnomial memberikan aset digital aktual (BTC, ETH, XRP, dll.) pada saat kedaluwarsa.

Model penyelesaian fisik inilah yang menjadi alasan mengapa margin aset digital asli sangat penting. Model ini menghilangkan “masalah kolateralisasi ganda” di mana pedagang short mungkin menggunakan fiat untuk margin tetapi kemudian harus mencari aset kripto yang sebenarnya untuk pengiriman pada saat jatuh tempo. Dengan memungkinkan pedagang untuk menempatkan aset digital yang sama untuk margin dan penyelesaian akhir, Bitnomial menciptakan siklus yang mulus dan efisien modal yang sangat menarik bagi penambang kripto, manajer aset, dan penerbit ETF yang membutuhkan aset dasar itu sendiri.

Masa Depan Perdagangan Aset Digital yang Diatur

Diterimanya stablecoin dan XRP sebagai agunan margin menandai momen penting dalam konvergensi pasar modal tradisional dan ekonomi kripto. Ini merupakan langkah signifikan menuju masa depan institusional di mana aset digital bukan lagi sekadar aset spekulatif, melainkan komponen infrastruktur keuangan yang berfungsi penuh.

Tetap terinformasi, baca berita kripto terkini secara real time!

Kombinasi stabilitas RLUSD, fleksibilitas portofolio XRP, dan dukungan Bitnomial yang telah ada untuk BTC dan ETH menciptakan sistem margin aset digital terlengkap dan paling efisien modal yang tersedia di bursa teregulasi AS mana pun. Inisiatif ini tidak hanya akan menguntungkan para pedagang berpengalaman yang kini dapat menggunakan modal mereka secara lebih efektif, tetapi juga menjadi preseden bagi bursa dan lembaga kliring teregulasi lainnya untuk mengikutinya. Langkah ini dengan tegas memposisikan Bitnomial di garda terdepan inovasi di pasar derivatif AS, menjembatani kesenjangan antara efisiensi aset digital dan kepatuhan regulasi yang ketat.