Era Baru Penyelesaian Pembayaran: Ripple dan Mastercard Memimpin Perubahan

Poin-Poin Penting

• Penyelesaian Instan Tercapai: Sebuah konsorsium termasuk Ripple, Mastercard, WebBank, dan Gemini sedang menguji program percontohan untuk menyelesaikan pembayaran secara instan menggunakan stablecoin RLUSD .
• Selamat Tinggal Penundaan 3 Hari: Standar saat ini yaitu penyelesaian transaksi kartu kredit dalam waktu satu hingga tiga hari dikurangi menjadi hampir seketika dengan menggunakan blockchain XRPL publik .
• RLUSD pada Inti: Token penyelesaiannya adalah RLUSD, stablecoin yang didukung 100%, diatur oleh NYDFS, dan memiliki sirkulasi lebih dari $1 miliar.
• Adopsi Institusional: Kolaborasi ini merupakan lompatan besar dalam integrasi institusional teknologi blockchain di dunia nyata untuk infrastruktur keuangan inti.

Lanskap pembayaran global, terlepas dari lapisan digitalnya, ditopang oleh proses penyelesaian yang lambat, kompleks, dan padat modal. Selama beberapa dekade, perpindahan dana antar bank setelah pembelian sederhana telah menjadi proses yang memakan waktu berhari-hari, yang dikenal di dunia keuangan sebagai siklus penyelesaian T+N. Mekanisme yang lamban ini mengikat modal, meningkatkan risiko rekanan, dan menghambat efisiensi ekonomi digital modern.

Kolaborasi revolusioner ini menjanjikan penghapusan kendala-kendala lama. Ripple , Mastercard , WebBank , dan Gemini telah bergabung untuk menguji coba sistem yang secara fundamental mendefinisikan ulang penyelesaian pembayaran. Inti dari uji coba inovatif ini adalah penggunaan stablecoin RLUSD pada blockchain XRPL publik untuk memfasilitasi penyelesaian transaksi kartu kredit yang hampir instan . Ini lebih dari sekadar peningkatan sederhana; ini adalah perubahan mendasar, yang mengubah proses yang sebelumnya membutuhkan waktu satu hingga tiga hari menjadi hitungan detik.

Langkah ini menandakan dukungan kuat dari beberapa entitas keuangan dan teknologi paling berpengaruh di dunia, membuktikan bahwa blockchain bukan sekadar teknologi pinggiran untuk aset digital , tetapi lapisan infrastruktur inti untuk sistem keuangan global.

Masalah Warisan: Mengapa Penyelesaian Membutuhkan Waktu Berhari-hari

Untuk sepenuhnya memahami besarnya proyek percontohan ini, pertama-tama kita harus memahami inefisiensi yang tertanam dalam infrastruktur keuangan yang ada.

Dilema T+N: Pemrosesan Batch dan Perantara

Ketika seorang pelanggan melakukan transaksi kartu kredit di toko ritel, proses selanjutnya ternyata sangat rumit. Meskipun rekening pelanggan didebet dan saldo pedagang dikredit hampir seketika (otorisasi), penyelesaian transaksi sebenarnya —transfer dana final yang tidak dapat dibatalkan antara bank penerbit kartu (WebBank, dalam konteks percobaan ini) dan bank penerima—merupakan proses yang tertunda.

Penundaan ini disebabkan oleh sistem yang bergantung pada serangkaian proses batch, rekonsiliasi, dan berbagai lembaga perantara seperti lembaga kliring dan bank koresponden. Sistem ini dirancang untuk dunia yang kurang terhubung dan lebih lambat. Kebutuhan untuk merekonsiliasi buku besar di berbagai lembaga pada akhirnya, ditambah dengan waktu pemrosesan yang terbatas, menyebabkan modal terus-menerus berpindah atau tertahan di rekening escrow. Penundaan berhari-hari ini bukanlah suatu fitur; melainkan bug dari sistem yang sudah ketinggalan zaman dan terfragmentasi.

Likuiditas Modal dan Risiko Rekanan

Siklus penyelesaian yang berkepanjangan memiliki konsekuensi komersial yang nyata, terutama terkait likuiditas dan risiko. Bank dan lembaga keuangan harus menyisihkan modal yang signifikan untuk mendanai terlebih dahulu potensi transaksi dan mengelola eksposur selama periode penyelesaian. Modal yang terjebak ini, atau “in-flight”, tidak dapat digunakan untuk pinjaman, investasi, atau tujuan produktif lainnya, sehingga menimbulkan biaya peluang yang sangat besar bagi perekonomian global. Lebih lanjut, setiap hari penyelesaian tertunda, risiko salah satu pihak gagal memenuhi kewajibannya ( risiko pihak lawan ) tetap aktif. Oleh karena itu, penyelesaian instan membuka modal yang terpendam dan secara drastis mengurangi eksposur, sehingga seluruh ekosistem keuangan menjadi lebih tangguh.

Solusi Terdesentralisasi: RLUSD dan XRPL

Solusi percontohan ini elegan dalam kesederhanaannya dan kuat dalam pelaksanaannya: memanfaatkan stablecoin yang diatur dan sangat likuid serta blockchain publik yang cepat untuk memangkas perantara dan mengkompresi waktu penyelesaian.

RLUSD: Mesin Penyelesaian Instan

Pilihan RLUSD bersifat strategis. RLUSD adalah stablecoin yang dipatok terhadap Dolar AS, yang berarti nilainya tetap stabil, menghilangkan risiko volatilitas yang terkait dengan mata uang kripto seperti Bitcoin atau Ethereum . Yang terpenting, RLUSD memiliki dua atribut utama:

1. 100% Didukung dan Diatur: RLUSD 100% dicadangkan, memastikan bahwa setiap token digital memiliki cadangan dolar fiat yang sesuai. Selain itu, RLUSD diregulasi oleh Departemen Layanan Keuangan New York (NYDFS) , salah satu regulator keuangan paling ketat dan dihormati di dunia. Kejelasan regulasi ini tidak dapat diganggu gugat oleh lembaga-lembaga besar seperti Mastercard dan WebBank.
2. Likuiditas dan Integrasi Tinggi: Dengan lebih dari $1 miliar yang beredar , RLUSD merupakan aset yang sangat likuid dan telah terintegrasi dengan platform Keuangan Terdesentralisasi ( DeFi ) maupun institusional. Keberadaannya di pasar yang mapan menjadikannya aset yang andal untuk operasi keuangan berskala besar.

Dengan menggunakan RLUSD, WebBank dapat langsung mentransfer nilai yang sepadan dengan jumlah yang ditetapkan, melewati jalur tradisional dan mentransfer aset asli blockchain yang dipatok pada dolar secara langsung.

XRPL: Tulang Punggung Blockchain

Proyek percontohan ini menggunakan blockchain XRPL publik ( XRP Ledger ), buku besar terdesentralisasi dan sumber terbuka yang dikembangkan oleh Ripple. XRPL sangat cocok untuk aplikasi ini karena fitur-fiturnya yang setara dengan kelas perusahaan:

• Kecepatan: XRPL dirancang untuk transaksi berthroughput tinggi dan latensi rendah, menyelesaikan transaksi dalam tiga hingga lima detik. Kecepatan ini merupakan pendorong utama untuk mengubah penyelesaian transaksi beberapa hari menjadi penyelesaian hampir instan untuk setiap transaksi kartu kredit .
• Biaya: Biaya transaksi pada XRPL dapat diabaikan, sehingga operasi berskala besar dan bervolume tinggi seperti penyelesaian transaksi kartu kredit layak secara ekonomi.
• Keandalan: Jaringan memiliki rekam jejak waktu aktif dan stabilitas yang terbukti, penting untuk infrastruktur keuangan yang penting.

Pemain Kuat dalam Pilot

Keberhasilan uji coba ini bergantung pada konvergensi keahlian dari empat raksasa industri, yang masing-masing memainkan peran penting dan berbeda.

WebBank dan Mastercard: Raksasa Pembayaran

WebBank , sebagai penerbit transaksi kartu kredit yang signifikan dan lembaga keuangan yang teregulasi, mewakili mitra keuangan tradisional yang ingin memodernisasi operasinya. Kesediaan mereka untuk mengadopsi blockchain untuk proses fundamental tersebut mengirimkan sinyal yang kuat kepada sektor perbankan yang lebih luas.

Mastercard , salah satu jaringan pembayaran terbesar di dunia, menyediakan skala dan konektivitas. Integrasi XRPL dan RLUSD ke dalam ekosistem Mastercard menunjukkan komitmen jaringan untuk mengeksplorasi bagaimana mata uang digital dapat meningkatkan kecepatan dan efisiensi operasionalnya. Bagi sistem yang memproses miliaran transaksi, menemukan cara untuk mempercepat proses penyelesaian transaksi sangatlah penting.

Ripple: Sang Inovator Blockchain

Ripple, perusahaan di balik XRPL, menyediakan lapisan teknologi penting. Fokus mereka saat ini pada pembayaran lintas batas dan solusi institusional telah memposisikan mereka dengan sempurna untuk perombakan infrastruktur keuangan B2B jenis ini. Ripple bukan hanya menyediakan teknologi; mereka menyediakan cetak biru tentang bagaimana lembaga keuangan besar dapat memanfaatkan infrastruktur blockchain publik untuk pergerakan keuangan privat yang teregulasi.

Gemini: Penjaga Stablecoin

Gemini , bursa dan kustodian mata uang kripto terkemuka , merupakan mitra kunci dalam infrastruktur stablecoin. Peran mereka memastikan keandalan dan integritas stablecoin RLUSD, mulai dari proses pencetakan dan pembakaran hingga kepatuhan regulasi secara keseluruhan. Kemitraan ini mengukuhkan reputasi Gemini sebagai gerbang tepercaya dan teregulasi bagi keuangan institusional yang terlibat dengan aset digital.

Penyelesaian Instan: Sebuah Perubahan Paradigma

Manfaat langsung dari uji coba ini adalah penghapusan penundaan penyelesaian berhari-hari. Ketika WebBank menyelesaikan pembayaran Mastercard, prosesnya beralih dari serangkaian transfer bank yang terfragmentasi menjadi transfer langsung berbasis token pada XRPL.

Implikasi dari kecepatan ini bersifat revolusioner:

• Manajemen Likuiditas yang Lebih Baik: Bank dapat membebaskan miliaran modal yang seharusnya tertahan dalam proses penyelesaian. Suntikan likuiditas yang besar ini dapat diinvestasikan kembali, yang akan memacu pertumbuhan ekonomi.
• Biaya Operasional yang Berkurang: Dengan menghilangkan perantara yang mahal dan mengotomatiskan proses penyelesaian pada buku besar yang transparan dan terdistribusi, bank dapat secara signifikan mengurangi biaya overhead yang terkait dengan rekonsiliasi manual dan penyelesaian sengketa.
• Mitigasi Risiko yang Ditingkatkan: Finalitas penyelesaian yang hampir seketika secara drastis mengurangi risiko kredit dan rekanan, membuat seluruh ekosistem transaksi kartu kredit lebih aman dan lebih dapat diprediksi bagi semua peserta.

Implikasi yang Lebih Luas untuk FinTech dan Kripto

Percontohan ini diperluas jauh melampaui sekadar penyelesaian transaksi kartu kredit yang lebih cepat ; ini menetapkan preseden untuk adopsi institusional secara global.

Keterlibatan stablecoin yang diregulasi NYDFS dan mitra-mitra utama yang berfokus pada kepatuhan melegitimasi penggunaan infrastruktur blockchain publik untuk tugas-tugas keuangan inti. Hal ini menjembatani kesenjangan antara dunia keuangan tradisional dan ruang teknologi buku besar terdesentralisasi. Model ini dapat dengan mudah diadaptasi untuk operasi keuangan bervolume tinggi lainnya, termasuk pembiayaan perdagangan lintas batas, penyelesaian sekuritas, dan bahkan manajemen perbendaharaan untuk perusahaan-perusahaan besar. Pergeseran ini menandakan masa depan di mana uang bergerak seperti halnya informasi: instan, global, dan tanpa gesekan. Keberhasilan uji coba transaksi kartu kredit ini merupakan langkah awal menuju masa depan keuangan yang sepenuhnya digital.

Tetap terinformasi, baca berita kripto terkini secara real time!

Kesimpulan: Membuka Jalan bagi Perdagangan Digital Global

Kolaborasi antara Ripple, Mastercard, WebBank, dan Gemini merupakan pencapaian penting. Ini merupakan demonstrasi nyata bagaimana stablecoin yang matang dan teregulasi serta blockchain publik yang efisien seperti XRPL dapat memecahkan masalah keuangan dunia nyata dalam skala besar. Dengan memindahkan penyelesaian transaksi kartu kredit dari proses lama yang memakan waktu beberapa hari ke operasi buku besar digital instan, konsorsium ini tidak hanya meningkatkan efisiensi; mereka juga meletakkan dasar bagi sistem keuangan yang lebih likuid, lebih rendah risiko, dan saling terhubung secara global. Uji coba ini merupakan indikator yang jelas bahwa integrasi teknologi terdesentralisasi ke dalam keuangan arus utama bukanlah kemungkinan yang jauh, melainkan kenyataan yang nyata. Masa depan pembayaran telah tiba, dan terjadi secara instan.